O programa Desenrola Brasil deverá continuar estimulando a recuperação do crédito das pessoas físicas no curto prazo. Em relação às empresas, houve um pequeno aumento da inadimplência
O Indicador de Inadimplência CDL Porto Alegre, que divulga dados de pessoas físicas e jurídicas com limitação em crédito, cheque, protesto ou ações judiciais, especificamente para PJ’s no último caso, mostra que, entre os meses de junho e julho, houve retração na inadimplência das pessoas físicas no Brasil e no Rio Grande do Sul. O decréscimo em nível nacional (30,6%) foi de 0,15 ponto percentual, o que, de acordo com estimativas próprias, corresponde a cerca de 260 mil cidadãos; no Rio Grande do Sul (30,8%), o recuo foi de 0,09 ponto percentual, equivalente a 7.650 pessoas. Por sua vez, houve leve crescimento de 0,02 ponto percentual na inadimplência em Porto Alegre (34%).
Indicador de Inadimplência da CDL POA para as pessoas físicas – Brasil
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Indicador de Inadimplência da CDL POA para as pessoas físicas – Rio Grande do Sul
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Indicador de Inadimplência da CDL POA para as pessoas físicas – Porto Alegre
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Fonte(s): Boa Vista SCPC e CDL Porto Alegre. Mapa das Empresas.
Conforme a abertura das informações por estados, a Região Nordeste foi a que mais apresentou retração na inadimplência na passagem de junho para julho. Já o RS ficou em 20º lugar entre as 26 unidades federativas e o Distrito Federal.
Indicador de Inadimplência da CDL POA para as pessoas físicas – por UF’s
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Em outra esfera do Indicador de Inadimplência CDL POA, as empresas negativadas, cheque, protesto ou ação judicial somaram 13,92% no RS e 15,19% em Porto Alegre em julho de 2023. Nos dois casos, houve aumento, ainda que pequeno, em relação ao período imediatamente anterior: +0,10 e +0,02 ponto percentual, respectivamente, quebrando novamente os recordes da série histórica, iniciada em junho de 2022. De acordo com as estatísticas do Mapa das Empresas, o total estimado de CNPJ’s com negativação em termos absolutos alcança 196.211 em nível estadual e 34.718 para a Capital.
Indicador de Inadimplência PJ da CDL-POA – Porto Alegre
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Indicador de Inadimplência PJ da CDL-POA – Rio Grande do Sul
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Análise e perspectivas da inadimplência para as pessoas físicas
O economista-chefe da CDL POA, Oscar Frank, acredita que o programa Desenrola Brasil, do governo federal, deverá continuar estimulando a recuperação do crédito no curto prazo, sobretudo quando o processo relativo à “Faixa 1” começar em setembro. No entanto, Frank aponta: “Manifestamos preocupação a respeito da dinâmica a médio e longo prazos. Os consumidores podem acreditar que ações semelhantes serão recorrentes, o que incentivaria a tomada de riscos desnecessários até que se vislumbre uma nova rodada de condições vantajosas”. O economista complementa ainda: “A medida não ataca as causas estruturais da inadimplência, como os desequilíbrios macro e microeconômicos responsáveis pelos juros altos e pela falta de educação financeira da população”.
No tocante à Taxa Selic, reduzida em 0,50 ponto percentual (13,25%), o economista indica que o resultado pleno dos cortes não é imediato: “Convém lembrar que mudanças na política monetária costumam levar de dois a três trimestres até seu impacto cheio. A mudança nos juros precisa ser incorporada às expectativas dos agentes, e é natural que isso leve tempo até que tenhamos decisões concretas em prol da atividade econômica, como novos gastos dos consumidores e contratações / ampliações do parque produtivo por parte dos empresários”, diz Frank.
Análise e perspectivas da inadimplência nas empresas:
O cenário permanece desafiador para as empresas no curto prazo, aponta o economista-chefe da CDL POA, Oscar Frank: “Setores como a indústria, o comércio e os serviços seguem desacelerando, e o efeito dos juros elevados continua pesando desfavoravelmente sobre as finanças corporativas. Cabe ressaltar que o impacto pleno de reduções da Taxa Selic sobre as decisões dos empreendedores – compras, expansão do parque produtivo e contratações, por exemplo – deve ocorrer somente em meados de 2024 em função da defasagem da política monetária”. Frank ressalta, ainda, que a economia global, apesar da resiliência exibida, vem apresentando moderação do crescimento: “Lembrando que o Brasil não é uma ilha em relação ao resto do mundo. Por sua vez, a queda da inflação no atacado, a potencialização das transferências sociais às camadas mais pobres da população, a robustez do mercado de trabalho são vetores que ajudam a atenuar as dificuldades presentes na atual conjuntura”.
O Indicador de Inadimplência CDL POA é elaborado pelo Núcleo Econômico da Entidade e mede mensalmente a inadimplência dos consumidores e das empresas do Rio Grande do Sul e de Porto Alegre e utiliza dados da Boa Vista SCPC, o maior disponível no Rio Grande do Sul. O levantamento para pessoas físicas teve início em fevereiro de 2022, e o indicador para pessoas jurídicas, em junho do mesmo ano. A investigação mostra a parcela de pessoas físicas ou de empresas com algum tipo de restrição a crédito, cheque, protesto ou ações judiciais.
CDL Porto Alegre – 07/08/2023.
